全球顶尖的AI盛会英伟达GTC2025将于3月17至21日重返美国加州圣何塞，届时AI领域的精英人士将齐聚GTC，展示当前物理AI、代理式AI和科学发现领域的突破性成果。GTC大会预计将汇集2.5万名现场参会者以及30万名线上参会者，共同探索塑造未来的技术。本届GTC将举办1000多场会议，邀请2000位演讲嘉宾和近400家参展商，借此展示NVIDIAAI和加速计算平台怎么样应对全球最严峻、最艰巨的挑战。本次大会应着重关注的技术变化包括电源设计、液冷、通信技术、PCB等方面。
为应对下一代大功率AI服务器的需求，台达、光宝等头部电源企业在本次GTC大会上推出400V/800VHVDC系列产品。2023年全球数据中心单机柜平均功率为20.5kW，英伟达GB200NVL72机柜功率已超120kW；根据维谛预测，2030年前后用于智算中心的GPU机柜峰值功率有望达到MW级。HVDC方案与UPS相比具有供电效率高、结构相对比较简单、占地面积小等优势，目前行业渗透率约为15%-20%，未来有望稳步提升。2023年以来，包括百度、阿里、Meta、谷歌等企业纷纷发布或启动下一代高压HVDC产品，将直流电压从240/336V提升至±400/750V，逐步降低服务器端损耗。
交流UPS和HVDC是目前数据中心应用最多的两种供电方案，HVDC能够输出更高电压等级，相较于交流UPS省去了逆变环节，有利于降低电能损耗、提高可靠性，此外HVDC系统在占地面积、建设成本、经营成本上均优于交流UPS。随着AI迅猛发展和算力需求飞速增加，AI数据中心供配电系统面临着效率和节地等指标逐步提升的迫切需求，以上因素将推动数据中心供电技术由交流UPS向HVDC发展，未来HVDC在AI数据中心的渗透率有望持续提升。
超级电容方案有望在GTC2025亮相。在AI服务器的数据中心运用中，为解决峰值功率需求，伟创力采用辅助电源来处理问题，武藏的锂离子电容器被选作辅助电源。台达也在官网上公开了GTC2025的明星产品内容前瞻，这中间还包括使用了LIC超容的PowerCapacitanceShelf，证明了超级电容在未来高功率机架中的必要性。锂电BBU和超级电容共同组成了GB200/300rack中的EnergyStorageTray,由台达,光宝以及麦格米特等电源厂商整体供应。
超级电容是介于传统电容器和电池之间的储能“新星”。它通过静电作用或电化学反应来储存能量，有着功率密度高、循环寿命长、充放电速度快等一系列令人瞩目的特点。超级电容可以在数据中心中充当备用电源，并且相较其他备用电源具备高单位体积内的包含的能量、高工作电压、寿命长等优势。随着AI的LLM技术的发展，会给数据中心带来峰值功率的问题，将导致GPU性能削减20%-30%与数据中心基础设施、电力系统的故障问题。而超级电容作为能够迅速充放电的储能元器件，可以在AIDC中解决此问题。
GB300的TDP（热设设计功率预预计从B200的1200W提高至1400W，散设要求更高，因此GB300系列服务器全面采用液冷散设技术。当前阶段，液冷应用主要是采用冷板式技术；浸没式方案是长期发展趋势。而且，业界预测NVL288机架中的计算单元的PCB将回归早期HGX的UBB+OAM结构，向高密度、高集成度方向发展，带动了高密度互连线路板热HDI板预、高多层板的需求，实现量价齐升。 光电共封装CPO(Co-packagedOptics)是一种在数据中心互连领域应用的光电集成技术，目前主要用在交换机接口中。全球互联网云厂持续加大AI资本投入，CPO作为数据中心网络互联中降本降功耗的优选技术，备受全球各大通信电子头部企业关注。英伟达有望在2025年GTC大会上推出支持115.2Tbps信号传输的CPO交换机新品。
中材科技：英伟达将GB200NVLink设计从基于HDI+铜连接更改为高层高频低介电PCB，下游AI应用场景高景气催化上游低介电电子布需求热PCB上游为CCL，CCL上游为电子布预。公司全资子公司泰山玻纤目前低介点超薄电子布已具备年产1200万米的供应能力，是全球第三大超低损耗玻纤产品专用供应商，正在建设年产2600万米特种玻纤布项目。目前已开发出介电损耗更低的第二代产品，产品性能达到国外同种类型的产品顶配水平，打破美国、日本在该类产品上的技术垄断。
盛弘股份：在全球AI需求的爆发的背景下，数据中心算力建设需求有望明显增长，根据SemiAnalysis的预测，全球数据中心IT负载规模将从2023年的约49GW增长至2026年的96GW，其中90%的增长来自AI算力需求，公司披露电能质量设备产品有有源电力滤波器APF、静止无功发生器SVG、动态电压调节器、不间断电源等，有望持续受益于数据中心需求增长。
金盘科技：公司变压器产品大范围的应用于IDC数据中心领域，目前已应用于百度、华为、阿里巴巴、中国移动、中国联通和中国电信等数据中心项目，2024年前三季度数据订单量快速地增长，同比增长102%，目前已扩大在墨西哥产能，同时欧洲已完成波兰工厂和欧洲销售、售后服务总部的布局，预计2024Q4在波兰准备好产能，为公司进一步拓展市场奠定基础。
麦格米特：公司目前具备业界领先的电源产品研制与供应能力，已与国际头部客户达成合作，2024年10月，公司作为英伟达制定的数据中心部件提供商之一，参加OCP全球峰会，推出模块化5.5kW的AI电源模块，适配GB200系统。2025年英伟达GTC大会，公司推出800VSidercarrack方案。围绕大客户进行产品进一步延伸，在AI领域形成更全的产品覆盖和业务矩阵。
江海股份：AI服务器功耗提升，传统铅蓄电池不足以满足较高的功率密度需求，NVGB300AI服务器有望引入超级电容BBU方案，具体应用数量主要与厂商设计的方案、功率、断电时超级电容支撑时间等因素相关。目前公司超级电容主要使用在在风电、电网等领域，公司13年收购的日本ACT，其技术路径和储备契合AI高功耗市场需求。
太辰光：AI的发展推动了大型数据中心的建设，对高密度的MPO连接器需求大增，光模块升级周期缩短也推动了MPO产品的需求量开始上涨，未来CPO技术的发展有望催生保偏MPO需求的启动。目前公司保片MPO产品已实现小批量出货。公司同时具备MT插芯的供应能力，未来份额有望进一步提升。在CPO的光连接方面，除了保片MPO产品，公司的光柔性板、FAU产品也在配合客户的真实需求开展技术开发和样品试制的工作。
蔚蓝锂芯：AI服务器方面，英伟达GB200选配BBU，GB300后开始标配BBU，BBU电芯使用高倍率小圆柱，需求有望从23年的3亿颗增长至30年的20亿颗，市场空间较为广阔。公司主打倍率型产品，具备技术积累优势，25年出货百万颗，市占率仅千分之几，但随着26年新品放量，后续份额有望实现突破，且盈利能力大幅优于主业。
提示：本报告仅提供产业趋势及公司基本面的相关信息，核心数据和信息来源于公开渠道，不能作为实时买卖依据，买卖时机判断可以借鉴同花顺“决策先锋三维战法”。因为篇幅有限，我们仅对这几家公司做个举例，提及股票不视为向您明示或暗示地推荐，更不应理解为对未来收益的预期或保证，请勿据此操作，请您理性投资、注意风险。
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大象新闻记者 朱力严 刘小玉30岁男子在南昌市生殖医院做手术后次日身亡一事引发关注。据邓女士向媒体介绍，她的弟弟刚结婚两个月，因质量不高，为生孩子就到该院做手术，该手术风险较小，没想到术后次日身亡。
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有些机关事业单位干部职员在考了职称后，挂靠职称证书给公司，比如会计证、统计证、建造师、电气工程师、消防工程师、土木工程师等等。
据廉洁江西消息:经吉安市委批准，吉安市纪委监委对吉安市财政局原党组书记、局长金强严重违纪违法问题进行了立案审查调查。
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游客在成都龙泉山私摘枇杷，农户以每个100元索赔？官方：经调解赔了30元
极目新闻记者 杜光然4月27日，一段“游客在成都龙泉山附近摘取枇杷被农户索赔”的视频，引起网友热议。视频显示，一名游客被农户拉着不让走，双方发生争执。视频发布者介绍，事发4月26日，他路过龙泉山时看到了这一幕，当时有人报警。
近日，网传一名女子实名举报其丈夫肖某婚内出轨多人，涉及多名女性怀孕。4月27日，中日友好医院通报，近日，该院收到实名举报材料，反映胸外科副主任医师肖某违反生活纪律和医德医风问题。
